高回报投资理财可信吗？
不可信，投资回报率高的理财产品要么已经消失不见，要么风险极大。 如果说2019年之前，你听到有人跟你说有一个年化6%的理财产品，并且已经运作了几年，稳如狗，一定觉得很惊讶，那么到2020年，你觉得一个年化8%的理财产品怎么样？ 同样很惊讶吧！那到了2021年呢，是不是觉得年化10%的投资产品也不在话下啦？
其实只要你保持冷静，就不难发现其中问题的关键——利率在不断下调。2013年至2015年间，我国的贷款利率一直是上浮模式，每年上调一次（2014和2015年只调了两次）；但从2016年开始，利率改为LPR模式，即利率市场化，每个借款人根据市场和自身情况定价，央行不再指定利率水平；
LPR模式有两个特点：一是报价频率更高，每月20号公布LPR价格；二是引导利率下行，加快金融去产能，降低企业融资成本。 LPR改革后，贷款市场利率不断下降，2019年和2020年一年期LPR分别下调0.25%、0.1%。2021年4月，1年期LPR降5个基点。 利率下滑，一方面可以降低企业融资成本，另一方面也会带动金融产品收益率下滑。所以，以前那些号称收益7%~8%的理财产品，其实根本不“香”了吗？ 当然“香”啊！因为这里面有很多理财产品早就“暗箱操作”——通过刚兑保证了收益，但这种方式是违规的。
现在国家大力倡导发展直接融资，就是要解决企业的融资难题，让企业通过发行债券、股票等方式来获得发展的资金，而银行也逐步从之前的信用中介向投融资兼并的中介机构转型，未来的银行理财也都将会转向这种模式。也就是说，传统的靠借贷关系形成的理财产品将逐步退出市场。
但新的融资方式也意味着风险的转移——投资者可能失去刚兑这一保护伞，需要自主判断和分析风险。对于普通投资者来说，需要学习如何识别风险，而不是看着高回报率就一窝蜂涌上去。