杠杆指数基金有哪些?

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指数型基金大致有两种,一种是以跟踪指数为主,少作主动管理的;另一种就是主动管理型的。 前者通常被称为被动型基金(亦称指数型基金),它们的目标都是力求准确地追踪标的指数的表现,因此通常又称为跟踪基金(Tracking Fund)或者是拟合基金(Fitting Fund)。它们不需要或者很少需要主动地进行选股或选时操作。

后者则是以主动的管理为目标,通过积极的投资组合管理为投资者争取更高的收益。由于这类基金的“能力”更多是来源于基金经理的选股和择时能力,所以我们经常看到一些宣传中声称某某基金“业绩一流”“名列前茅”等等。 当然以上只是简单的分类,实际上很多基金都在这两个类型之间徘徊,甚至有的时候也会转换。比如当市场处于极度低迷的时候,买入并持有策略往往能够取得非常好的成绩,这个时候基金就会更多地发挥主动性,追求更大的收益;而当市场处于暴涨暴跌的时候,主动的管理反而会让基金受到更大的冲击,这个时候基金又会更多地回归被动型基金的性质。 所以在具体的投资过程中,我们并不能太拘泥于是不是杠杆基金,更多的是要看基金经理在具体情况下如何把握力度和时机。

1、广发聚瑞灵活配置混合型证券投资基金 基金经理刘杰目前管理3只产品,规模86.90亿元 2、建信优化配置混合型证券投资基金 王君平目前管理7只产品,规模59.43亿元 3、工银融通深证100交易型开放式指数证券投资基金 周宇现在管理2只产品,规模10.06亿元 备注:由于周宇管理的两只产品工银汇利A与C,以及建信优化B份额与C份额已经合并,所以只显示了周宇管理的总规模。

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杠杆指数基金一方面跟踪指数收益、另一方面拥有杠杆属性,即可以通过借款融资来对所持“现货”进行放大操作,用较少的本金撬动更大的投资回报。

场内基金一般可分为两类,封闭式基金和LOF基金,它们的区别主要在交易和申购赎回的场所不同。封闭式基金和LOF基金一样可以在场内市场交易,但封闭式基金只能在场内申购和赎回,而LOF基金可以在场内外申购和赎回。简单来说就是场内基金的份额和净值是实时变化的,如果一个封闭式基金当天成交了1万笔交易,那这个基金当天就有1万个净值。杠杆指数基金就是场内基金的一种。杠杆指数基金通常分为两类:优先级和进取级。优先级享有预期收益,类似于债券,而进取级享有剩余收益,同时承担剩余风险,类似于权益类资产。两类份额通常按照1:1的比例分级,优先级通常以进取级为质押向银行融资,杠杆倍数通常为2倍。优先级收益通常表现为固定收益。

分级基金是一种创新型基金,并且其份额可以在交易所上市交易,这类基金的投资模式,从基金结构上讲,属于结构型基金的形式。分级基金的主要特色在于其创新采用分层机制,将基金份额分为A和B两层。B份额获得高杠杆而风险较高,A份额风险较低且可获得B份额让渡的收益,但不能直接从市场变化中获取收益。分级基金的A类份额和B类份额在收益及风险分配方面有所不同。通常A类份额获取约定收益,B类份额获取剩余收益(剩余收益=基金投资组合收益-约定收益)。而为使得A类份额获得约定收益,B类份额须向A类份额让渡收益,即实际获得的收益率低于基金净资产的实际收益率,B类份额因此承担基金投资组合的净值波动风险,从而放大了投资风险和收益。

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